1.png)
El precio de la oferta, 97 Coronas Suecas (SEK) por acción, hace que el valor total de la oferta ascienda a 1.290 millones de Francos Suizos (CHF). El plazo de aceptación para la OPA se extenderá, aproximadamente, desde el 17 de noviembre al 22 de diciembre de 2014. La empresa resultante de dicha adquisición será líder europea del mercado de equipamientos para espacios de baño.
Geberit anunció que va a presentar una oferta a los accionistas de Sanitec para adquirir sus acciones a un precio de 97 SEK cada una, lo que hará que el valor total de la transacción ascienda a 1.290 millones de CHF por el 100% de las acciones. La oferta representa una prima del 29% en comparación con el precio de cotización medio ponderado del volumen de acciones de Sanitec en la Bolsa de Estocolmo en los últimos tres meses. La fusión será completamente financiada por Geberit, utilizando tanto fondos propios como una nueva financiación. La oferta está sujeta a las condiciones habituales de este tipo de operaciones, entre las que se incluye un porcentaje de aceptación superior al 90% de las acciones y la autorización por parte de las autoridades de control de fusiones correspondientes.
El Consejo de Sanitec ha recomendado de forma unánime a sus accionistas que acepten la oferta. Sanitec publicó la propuesta correspondiente. Además, los dos principales accionistas de Sanitec, EQT y Zeres Capital, que en conjunto poseen el 25,5% de las acciones de Sanitec, han manifestado su compromiso irrevocable de aceptación de la oferta en relación con todas sus acciones.
El consejero delegado de Geberit y presidente del Consejo de Administración, Albert M. Baehny, declaró: “Esta transacción nos convertirá en el líder de productos sanitarios y permitirá la expansión del mercado potencial de Geberit. Consolidaremos nuestro acceso a los consumidores y nuestra presencia en exposiciones. Estos aspectos son esenciales para nosotros, especialmente en los mercados en los que los consumidores son los principales responsables en la toma de decisiones. La transacción es una unión prometedora de marcas líderes en los ámbitos de la tecnología y la porcelana para instalaciones sanitarias. La excepcional reputación de ambas empresas por la fiabilidad y la calidad de sus productos, servicio e innovación, junto con unas marcas muy bien consolidadas, hacen de esta unión la combinación perfecta.”
Para Geberit la fusión con Sanitec representa una expansión de su enfoque estratégico. Las futuras ofertas de productos mejorarán con la inclusión de equipamientos de porcelana sanitaria. La nueva empresa será líder del mercado de productos para el espacio de baño en Europa, combinando el know-how técnico de la tecnología empotrada con la competencia de diseño de la tecnología no empotrada. A Geberit le ilusiona poder colaborar con el personal profesional y experimentado de Sanitec y así obtener los importantes beneficios previstos de la unión de ambas empresas. Todos los elementos de integración y organización se desarrollarán junto con los representantes de ambas empresas.
Según un cálculo estimativo basado en las cifras de 2013 y sin tener en cuenta las ventajas de la unión, la empresa resultante generaría unas ventas netas de aproximadamente 2.900 millones de CHF con un resultado de explotación (EBIT) situado justo por debajo de los 600 millones de CHF, correspondientes a un margen de EBIT de aproximadamente el 21%. El beneficio neto se situó justo por debajo de los 500 millones de CHF, correspondiente a una rentabilidad de las ventas de aproximadamente el 17%.
